股票科普短視頻教程，什么是盤口？

投資者應(yīng)時時注意盤中異動,利用這些細(xì)節(jié)研判主力的真正意圖。主力常常通過掛出巨量買賣單,引導(dǎo)股價向一個方向運動,并經(jīng)常利用盤口掛單技巧,引誘投資者作出錯誤的買賣決策。因此,判斷個股當(dāng)天即時行情的關(guān)鍵是觀察賣盤和買盤的掛單情況及成交狀況。

單筆成交

單筆成交分析屬于精細(xì)分析,是盤口分析的重點觀察對象。由于“成交明細(xì)”里個股在每個時刻上的成交數(shù)據(jù)都是由交易所延遲發(fā)過來的信息,是交易所兩次快照期間累計的成交量和最后一筆的價格,所以這里成交數(shù)據(jù)的真實性是有問題的。如果交易者不注意單筆成交的細(xì)微變化,往往就會被假象迷惑,很難得出股價波動背后的主力意圖。

投資者在看每筆成交數(shù)量時,不要過多地去關(guān)注成交時的價格顏是紅還是綠,或當(dāng)時的箭頭是向上還是向下。無論數(shù)據(jù)傳輸如何延遲、主力成交如何巧妙,只要關(guān)注在大單成交時,股價究竟是在上漲還是下跌,還是根本就沒有動。主力可以隱瞞幾分鐘,但隱瞞不了更長的時間。

在深交所中,成交數(shù)量后面帶有灰的數(shù)字,這代表每筆成交價格背后有幾單在進(jìn)行交易。如果當(dāng)時的成交價格是20元,成交數(shù)量是500,后面的灰數(shù)字是15,則意味著當(dāng)時以20元價格成交了500手,這500手是由15單買賣申報一起完成的。假如事先有700手的賣單掛在20元的位置,則該成交可以是由15個客戶以20元買入申報而組成的；也可以是部分客戶以更高的價格申報,但由于賣單在先,所以最后都以20元成交；還可以是由一個客戶用15個資金賬號一次性批量買入而組成的。細(xì)心的交易者可以發(fā)現(xiàn),凡是大單的成交,往往是數(shù)筆單子組成的,難以通過查看每筆手?jǐn)?shù)來尋找主力的痕跡。即使是真的可以找到大手筆的單子,那也往往是大戶的單子而非主力的單子,因為主力往往都很謹(jǐn)慎,不輕易露出馬腳。

隱性買賣盤

隱性買賣盤是指那些沒有在買賣報價欄里出現(xiàn)卻在成交欄里出現(xiàn)的單子,這些才是較為真實的買賣力量。如果手?jǐn)?shù)不大,往往是普通交易者急于買賣的結(jié)果；如果手?jǐn)?shù)過大,則往往是主力急于成交的結(jié)果。

一般情況下,如果賣一至賣五欄中沒有出現(xiàn)大賣單,卻不斷有大買單主動向上吃貨,往往是主力吸貨的表現(xiàn)。如果先有大賣單掛在上面,后有大買單主動向上吃貨,則有主力對敲的嫌疑。反之,如果買一至買五欄中沒有大買單出現(xiàn),卻不斷有大賣單主動向下砸盤,往往是主力出貨或減倉的表現(xiàn)。如果先有大買單掛在上面,后有大賣單主動砸盤,則有主力對敲的嫌疑。

當(dāng)然,在大勢向好時,大賣單往往也會出現(xiàn)在委托盤口,為的就是吸引大買家吃進(jìn),此時大賣家不顯身,大買家通常也無法顯身；而在下跌趨勢中,看好該股的大買單也往往會出現(xiàn)在委托盤口,為的就是等待大賣家顯身。表2-2為2015年4月24日浙江眾成14:39－15:00的分時成交明細(xì),明細(xì)表顯示并無大單。

但是2015年4月24日浙江眾成的個股分時圖卻顯示,尾盤在急劇拉升（下圖）,短短的9分鐘,由49.81元拉升至52.30元,幅度高達(dá)近5%,顯然是莊家通過隱性買賣盤在進(jìn)行拉升。莊家將大單化整為零,隱藏在無數(shù)個小單中。

小單和撤單

一、小單

一般情況下,如果大盤沒有大的動靜,個股也沒有消息面上的變化,那么個股在報價欄里上下5個價位的買賣盤總量應(yīng)基本持平,并且買賣盤的價格差距也不會太大,同時成交欄中基本上是由相對小單成交。

小單往往是市場真實交易的表現(xiàn),如果市場上連小單也沒有,則可能是主力高度控盤的結(jié)果。另外,如果市場上出現(xiàn)了平時不多見的大單交易狀況,則往往是主力開始行動了。

二、撤單

撤單是常見的盤口現(xiàn)象,每只股票幾乎每天都會發(fā)生,有的是散戶自發(fā)的撤單,是正常交易；有的是主力刻意撤單,是虛假申報。下圖為中國南車的個股分時圖,2015年4月22日14:02時,因大盤趨勢向下調(diào)整,中國南車大量賣單撤銷。

主力在撤單時,往往會有反向做法,即賣單撤銷,往往買單就會發(fā)起攻擊；買單撤銷,常常賣單就會發(fā)起攻擊。如果主力在撤單后沒有反向的動作,那么說明主力只是為了做做圖形,控制一下股票走勢,或是為了試試盤,看看盤面的反應(yīng)。上壓板

在報價欄里出現(xiàn)大量的賣單而少量的買單現(xiàn)象,俗稱“上壓板”。如果空頭真要出貨,往往不會掛在報價欄里,即使其大賣單只成交了部分而剩余的掛在賣單上檔處,也會馬上撤單,重新照現(xiàn)有的買單申報。將大量的賣單掛在盤口,只會使其他交易者以更低的價格趕緊成交而輪不到掛單者。迫使散戶交出籌碼或阻止股價暫時上升,是上壓板的真正用意。上壓板又分為“只壓不托”和“大壓小托”。

一、只壓不托

只壓不托往往體現(xiàn)著主力在短期內(nèi)打壓股價的意圖,但其打壓的時間和空間是根據(jù)大勢和個股情況來定的。打壓不是出貨,只是欲漲先跌的一種策略,它反映了主力刻意做空的用意。當(dāng)投資者碰到這種狀況時,做短線的要避其鋒芒,做中長線的可以持股不動。

二、大壓小托

投資者有時會看到這樣的現(xiàn)象：個股報價欄的上檔都是大賣單,下檔是小買單,但第一買盤或第二買盤處卻有大接單,而且在一段時間內(nèi)這張大單一直存在,即使是該單不斷被賣盤沖減少了,但馬上又被后來的新買單補(bǔ)上,這種現(xiàn)象就是“大壓小托”。這是一種反?，F(xiàn)象。如果賣壓真的那么大,買一或買二處的買單早就消失了,但它們卻一直存在,這說明其實沒有什么大單子想要賣,反而是主力一手打壓、一手吸籌的表現(xiàn)。

當(dāng)股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時,如果出現(xiàn)了上壓板而股價卻不跌反漲,則主力壓盤吸貨的可能性較大,這種現(xiàn)象往往是股價上漲的先兆,當(dāng)交易者發(fā)現(xiàn)上壓板被撤掉或被大口吃掉時,則要考慮跟進(jìn)了。

當(dāng)股價的上漲已經(jīng)有一定的幅度,而此時上壓板較多且上漲無量,則意味著主力想迫使獲利盤看到股價受壓制而快速出局；同時想看這筆壓單有沒有人會買,如果有,是散戶在買還是大戶在買；順便也看有沒有人會跟著拋,如果有,是散戶在拋還是大戶在拋。通過這種試盤,主力能摸清市場狀況并會調(diào)整操作思路。見下圖。

下托板

在報價欄里出現(xiàn)大量的買單而少量的賣單現(xiàn)象,俗稱“下托板”。交易者如果真看好該股,通常會朝現(xiàn)有的賣單直接申報,甚至直接照賣二、賣三的價位掛單,很難在盤面上出現(xiàn)有大量委買單的現(xiàn)象。委買單越多,只會迫使其他交易者以更好的價格買入,而掛在盤口的買單是無法很快成交的。所以,迫使散戶搶單或阻止股價下跌,是下托板的真正用意。下托板又分兩種,分別是只托不壓和大托小壓。

一、只托不壓

只托不壓往往體現(xiàn)主力護(hù)盤的意圖,但要考慮其是否能一直護(hù)盤成功,同時也要考慮其是否真想護(hù)盤。但無論如何,護(hù)盤都是主力沒有實力或信心不足,甚至虛晃一槍的表現(xiàn),否則向上推升股價是最好的防守。

二、大托小壓

有時投資者可以看到這種現(xiàn)象,即個股報價欄的上檔處都是小賣單,下檔全是大買單,但第一賣盤或第二賣盤處卻是大賣單,而且即使是該賣單不斷被買盤沖減少了,但馬上義被后來的新賣單補(bǔ)上,這就是“大托小壓”。這是一種反?，F(xiàn)象。

如果買方真的很強(qiáng)勁,賣一或賣二處的賣單應(yīng)該早就被吃掉了,但它們卻一直存在,這就預(yù)示著主力正在以假托的現(xiàn)象來促使市場其他投資者吃掉自己的賣單,是減倉的表現(xiàn),如大托小壓往往體現(xiàn)著主力托盤減倉的策略,在利用下托板來減倉的時候,通常是股價上升到較高位置的時候,主力往往會在買二、買三處掛有巨量買單,使投資者認(rèn)為上漲行情還要延續(xù),從而以賣一價格買入股票或搶在買一處掛出買單,而此時的主力則在悄然出貨；待手中的籌碼出得差不多的時候,主力往往就會撤掉巨量買單,并照著下面積累的買盤開始全線拋空,導(dǎo)致股價迅速下跌。

當(dāng)股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時,如果主動性買盤較多而盤中出現(xiàn)了下托板,往往預(yù)示主力積極做多的意圖,交易者可考慮逢低介入；當(dāng)股價升幅已大且處于高價區(qū)時,如果盤中出現(xiàn)了下托盤,此時交易者要注意主力是否在誘多出貨。通常是看下面的托單是否在頻繁更換,如果是,那么說明主力在不斷撤掉自己的單子而把其他交易者的單子推在了前面,然后用自己的賣單來成交。這往往是不祥之兆,一旦大托單被撤銷或被吃掉,交易者就要考慮避避風(fēng)頭了。見下圖。

夾板

有時候,主力為了讓股價按計劃在一個狹小的波幅空間里進(jìn)行震蕩,就會在買、賣盤處分別放上一筆大單,這種上、下都有大單相夾的現(xiàn)象,稱為“夾板”。

夾板的用意是：上壓單壓抑著股價上漲,下托單防止股價下跌。這種掛單現(xiàn)象經(jīng)常在主力進(jìn)行洗盤的時候出現(xiàn)。主力通過上、下兩個大單,牢牢地控制住股價在一個較小的區(qū)間內(nèi)震蕩,如果買入者沒有耐心就會選擇離場,而持股者則會拋出手中的股票,如此就達(dá)到了主力洗盤的目的。

但是,如果夾板的現(xiàn)象出現(xiàn)在股價的高位區(qū)間,則往往意味著主力以控制著股價波動的方式,為后續(xù)的出貨操作奠定基礎(chǔ)。當(dāng)交易者都以為股價比較穩(wěn)定,又有主力護(hù)盤的時候,實際上主力正在暗中小單出貨,一旦主力失去耐心或見勢不好,往往就會突然撤掉大買單,開始往下砸盤。所以,交易者要隨時注意下托板消失的情況。

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估值和市值什么區(qū)別？

市值就是目前這個公司值多少錢，估值就是根據(jù)這個公司的發(fā)展?jié)摿褪袌龉烙嬑磥碇刀嗌馘X，一般估值比市值高，比如一個公司市值100元每年增長10元，那么股市可能200元！

什么是股市的不確定性？

股市最大的確定性，就是具有不確定性！

這句話看似矛盾，其實不矛盾。我們做投資，就是尋找確定性，提高投資的勝率，找到適合自己的投資路徑，并形成依賴。但這并不是一勞永逸的事情，外部環(huán)境在變化，行業(yè)在變化，公司自己也在變化，需要在確定性中不斷的跟蹤市場，發(fā)現(xiàn)不確定性，并作好應(yīng)對之策。

股市最重要的三個確定性：

1.長期與經(jīng)濟(jì)同行

一個國家的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，股市就會持續(xù)上漲。在這個過程中，有時股市會漲太多，有時會跌太多。當(dāng)漲太多時，追高買入的會承受巨大的損失，比如2007年的6000點，再如2015年的5000點。當(dāng)?shù)鄷r，逢低買入的又會大發(fā)橫財，比如1664點，再如2440點。何為高，何為低？可以參考市場長期的平均估值水平來看。

但股市一定是與經(jīng)濟(jì)同行的，美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長了幾十年，美股上漲了幾十年，以小漲慢漲的方式上行。中國經(jīng)濟(jì)增長了幾十年，中國股市長期其實也是上漲的，上證指數(shù)設(shè)立之初為100點，現(xiàn)在到3000點，只不過中國股市是以暴漲暴跌的方式來完成整體的上漲。

因而，這一確定性，給我們提供大波段抄底的機(jī)會。中國經(jīng)濟(jì)長期保持穩(wěn)定增長，每次下跌到歷史估值低點附近的時候，都會出現(xiàn)底部，陷害來上漲的機(jī)會。目前A股同樣處于估值水平低點，長期來說，股市必然還是上漲的。而對于那些已經(jīng)走向衰退的國家，其實股市只會越來越低。

2.股價圍繞基本面波動

剛剛是從宏觀的角度來說，現(xiàn)在從微觀的角度來說看，一只股票的價格，長期一定是圍繞公司的價值波動的。中途有些股票會踏上熱點大漲，短期上漲五倍，甚至上漲十倍，但是公司基本面沒有發(fā)生任何改變，炒作完之后依然是一地雞毛，跌回原點。

而很多公司業(yè)績不斷成長，估值不斷下降，雖然在某段時間不被市場追捧，但隨著業(yè)績不斷的增長，最終還是會被市場發(fā)現(xiàn)其價值，出現(xiàn)估值修正。這是市場的一個確定性，因而不些逆向投資者，不盲目去跟風(fēng)追高，選擇績優(yōu)低估的品種，慢慢買入，耐心等待，最后獲得了豐厚的回報。諸如這些年來的貴州茅臺、格力電器、伊利股份等公司。

如果公司基本面出現(xiàn)惡貨，連年經(jīng)營不善，那么最終股價只會越來越低，就算中途大盤出現(xiàn)大漲，這些股跟著炒幾天，還是會繼續(xù)進(jìn)行價值回歸，有些公司最后甚至退市。股價與公司價值的關(guān)系，就好比人和狗的關(guān)系一樣，價值是人，價格是狗。人在遛狗的時候，有時狗會跑在前面，有時會落在后面，但只要人在走動，會發(fā)現(xiàn)狗其實一直會在你周圍，不會偏離太久。

3.漲跌總是交替發(fā)生

這個確定性，是從交易的角度來解釋的。股票漲跌，其實是由人來驅(qū)動的，如果沒有人交易股票，股票價格就不會出現(xiàn)變化。而人是非常情緒化的，當(dāng)股票大漲時，會自然的產(chǎn)生樂觀預(yù)期，搜尋一切利好來為自己打氣，從而追高買入。而股票在大跌時，則會天然的感到恐懼，到處找利空來給自己割肉的勇氣。

這會使得股票的波動，總是在漲和跌之前不斷輪動。有些股票雖然會連續(xù)上漲多日，但沒有一只股票會連續(xù)100天收陽線，也沒有一只股票會連續(xù)100天收陰線。再好的股票，如果短期上漲過度，都會下跌，下跌并非說公司出了問題，而是沒有了繼續(xù)推動上漲的動力。反之亦然。

明白這一確定性，才會讓自己參與股市時有一個理性的看法，不要在太過于狂熱時追高，也不要在非常悲觀的時候割肉。要明白盛極而衰和否極泰來的自然法則。

那么股市的不確定性又在哪里呢？其實正好對應(yīng)在不確定性中，因為事物總是在對立與統(tǒng)一中相互影響發(fā)展的。

與經(jīng)濟(jì)同行的不確定性，在于宏觀經(jīng)濟(jì)總會出現(xiàn)難以預(yù)計的“黑天鵝”“灰犀?！钡蕊L(fēng)險，比如說經(jīng)濟(jì)危機(jī)、金融危機(jī)、債務(wù)危機(jī)，突然就發(fā)生了，這就是宏觀經(jīng)濟(jì)中的不確定性，在這種不確定風(fēng)險突然發(fā)生時，最好的方法就是暫時回避。等待連續(xù)大跌，估值已經(jīng)達(dá)到歷史低點時，出現(xiàn)確定性機(jī)會，則可以在別人恐懼中入場。

圍繞基本面波動的不確定性，當(dāng)我們研究透一只股票后，覺得這家公司經(jīng)營穩(wěn)定、業(yè)績良好、估值偏低，就會大膽的持有，就算股票沒漲也有信心。但突然你會發(fā)現(xiàn)，一只績優(yōu)股突然業(yè)績大幅下滑，并且不斷惡化。又或者一家白馬股突然爆出財務(wù)造假，這些都是普通投資者無法提前預(yù)知的，出現(xiàn)這些情況只能去尊重事實，而不是自我安慰強(qiáng)行找利好支持自己。

漲跌循環(huán)的不確定性，有些股票連續(xù)大漲一段時間了，我們認(rèn)為風(fēng)險已經(jīng)很大，果斷賣出，但賣出后發(fā)現(xiàn)這只股票還在繼續(xù)漲，又漲了不少。同理，大跌一段時間后，估值很低了，機(jī)會很明顯，但買入后還是繼續(xù)下跌。這就是漲跌循環(huán)的不確定性，沒有人可以完全精準(zhǔn)的賣在最高點和買在最低點，應(yīng)對這一確定性的最好原則就是審視自己的買賣邏輯，只要沒有發(fā)生改變，就不予理會即可。

綜上所述，股市里面永遠(yuǎn)充滿著確定性與不確定性，而最大的確定性就是不確定性。要在股市找到適合自己的方法，重要的就是依循確定性去投資，盡可能提高自己投資的成功率，同時需要動態(tài)的審視每一個不確定性，做好應(yīng)對之策。

綜上所述，股市里面永遠(yuǎn)充滿著確定性與不確定性，而最大的確定性就是不確定性。要在股市找到適合自己的方法，重要的就是依循確定性去投資，盡可能提高自己投資的成功率，同時需要動態(tài)的審視每一個不確定性，做好應(yīng)對之策。

請問有什么入門書籍推薦嗎？

天貓，或者京東搜索電子工業(yè)出版社出版的，《贏家之路10堂課》，內(nèi)容適合基礎(chǔ)成長。希望對你有幫助

操作起來會不會比股票風(fēng)險低？

場內(nèi)ETF基金兼顧了基金的所有優(yōu)點，而且交易費用還低

非常值得大家去研究，今天我來做一個場內(nèi)ETF的全面科普

場內(nèi)基金（證券賬戶交易）&場外基金（其他渠道購買）

貨幣基金就基本上和銀行吃利息差不多，余額寶那種就是

債券基金就是投資各種債券，收益長期看和理財產(chǎn)品差不多，4%上下，比余額寶好一點，但有時候也有一下波動

混合基金就是什么都玩一點，混合著來，不僅僅會買貨幣、債券這種穩(wěn)定的投資品種還會投資股票這種高風(fēng)險的品種

股票型基金，這種就是投資股票，80%以上投資股票，也是大部分人選擇的基金，都希望通過這種方式來分一杯股市的羹

指數(shù)基金，就是被動跟著指數(shù)，不需要金融機(jī)構(gòu)操作多么厲害，指數(shù)漲你就賺錢，是被稱之為最安全，最值得長期持有的基金，沒有之一

基金投資的優(yōu)勢很簡單，就是讓專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)來幫你投資，你需要給一些管理費用和各種小的雜七雜八的費用，股票型基金總體在2%上下，其他在1%以下，也就是說，可能獲得收益越高的基金，他要收你的管理費就越高

今天我們重點聊的是場內(nèi)的ETF基金

就是用股票賬戶買ETF基金

優(yōu)勢很簡單，交易費低，你買股票型基金也好，其他基金也罷，基本上2%-0.5%的費用是需要的，有些還接近3%

這相當(dāng)于你買一個基金不管賺錢虧錢就已經(jīng)虧了2%上下

ETF基金的交易就是你股票的交易費，萬1-萬2基本上就是沒有交易費

ETF基金可以在二級市場通過股票賬戶直接買賣交易！就像我們買賣股票一樣。

交易時間也是正常交易日，和股票交易一模一樣

每天的漲跌停限制也是10%

ETF基金的單價都非常便宜，買1手的最低資金也就大概幾十元到幾百元。

并且！買股票是需要交印花稅的，但是買ETF是沒有印花稅的。

買ETF的傭金正常情況下與股票傭金相同，但是還可以申請單獨下調(diào)，目前大部分券商可以調(diào)到萬一，最低的甚至可以調(diào)到萬0.5。

申購ETF有資金門檻，一般都需要上百萬元，但是直接買ETF沒有資金門檻，只需要幾百元就能買大部分ETF了，真的是散戶福音！

ETF基金的綜合的基金的優(yōu)點，分散布局，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資，讓你不需要自己操心選股的事情

還有股票交易的優(yōu)點，交易費用低

也就是說ETF基金有股票交易的優(yōu)點（費用低），還有基金的優(yōu)點（不需要操心選股）

算是目前最完美的投資品種

非常值得大家去關(guān)注和研究

只要會買賣股票的朋友就肯定會交易ETF基金，因為是一模一樣的操作方法

不會買賣股票的朋友，自己稍微研究一下就肯定懂，不會比買賣基金復(fù)雜

為什么ETF交易費用低？

因為沒有中間商賺差價啊

朋友們啊，很多人買基金是通過基金，支付寶，，銀行去買，這些要賺錢

你場內(nèi)買ETF基金就是自己在證券賬戶買，自然就沒有人來做中間商賺差價，只需要交股票一樣交易的費用即可

為什么ETF基金沒有很多人了解？

很正常的事情，沒有中間商賺差價，那誰來打廣告？沒有人打廣告，就專業(yè)的投資者交易，自然大部分人不知道

大家聽聽聽到的都是某某某明星基金經(jīng)理的故事，這些背后肯定是資本在投入廣告費，不然怎么可能鋪天蓋地的信息

一個股票怎么跌都沒有人宣傳，開始大漲了就會有很多人開始宣傳，這些都是營銷手段，都是廣告效應(yīng)

所有你看見的一切，都是互聯(lián)網(wǎng)想讓你看見的

ETF這種很純粹的投資品種自然沒有人去刻意宣傳

怎么選ETF

因為我不是打廣告，ETF沒有人做這些宣傳的，我就是科普一下

所有我不推薦某個ETF，大家自己去選，交易方法就是股票交易方法一模一樣，很簡單

目前有462種不同的ETF

大家不看不知道，沒想到ETF品種如此齊全

還有黃金類，各個行業(yè)類都有，還可以投資香港的品種

納斯達(dá)克都可以投資！

ETF基金真的很多很多品種，基本上是全面覆蓋，你想投資什么基本上都可以找到

大家只需要在任何一款免費的股票軟件里面搜索ETF就能都搜索出來，然后選擇自己想投資的品種即可

我認(rèn)為大部分投資者自己是沒有選股能力的，所以不如買基金，買基金確定就是管理費用太高，那就不如買ETF基金

大家真的可以有時間研究一下ETF，你會發(fā)現(xiàn)一個不一樣的世界。

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